Bitcoin
$61,649.69+1.54%
Ethereum
$4,337.19+0.84%
XRP
$1.09+3.08%
Solana
$196.76-0.07%
Cardano
$1.99-0.04%
Crypto Prices Top Assets

Sàn DEX là gì ? Tổng quan về các sàn giao dịch phi tập trung

Thành Đạt 02/11/2021 22:06 558 views Kiến Thức

Sàn DEX là gì ?

Sàn giao dịch phi tập trung (hoặc DEX) là một nền tảng trao đổi ngang hàng, nơi các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các nhà giao dịch tiền điện tử hoăc nói một cách khác là giữa các hợp đồng thông minh. DEX (Decentralized Exchange) đáp ứng một trong những khả năng cốt lõi của tiền mã hóa: thúc đẩy các giao dịch tài chính không được thực hiện bởi ngân hàng, nhà môi giới hoặc bất kỳ trung gian nào khác.

Cùng với các nền tảng DeFi bùng nổ theo đó các DEX bùng nổ theo – trong quý đầu tiên của năm 2021, 217 tỷ đô la giao dịch đã chảy qua các sàn giao dịch phi tập trung. Tính đến tháng 4 năm 2021, đã có hơn hai triệu nhà giao dịch DeFi, tăng gấp 10 lần so với tháng 5 năm 2020.

CEO C.Z của sàn giao dịch Binance nổi tiếng đã phát biểu : Tôi muốn niêm yết các token DeFi và xây dựng nền tảng giao dịch DEX vì tôi không muốn tài sản chạy qua các nền tảng giao dịch khác. Các Quỹ ươm mầm của sàn giao Binance hiện đang đóng góp rất nhiều cho các dự án DeFi và của các sàn DEX ngoài Binance DEX.

san-dex-la-gi

Khác nhau giữa sàn giao dịch DEX và sàn giao dịch CEX

Không giống như các sàn giao dịch tập trung CEX, sàn DEX không cho phép trao đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử – thay vào đó, họ giao dịch độc quyền mã thông báo tiền điện tử cho các mã thông báo tiền điện tử khác. Thông qua sàn giao dịch tập trung (hoặc CEX), bạn có thể giao dịch fiat cho tiền điện tử (và ngược lại) hoặc các cặp tiền điện tử – tiền điện tử – ví dụ một số bitcoin của bạn cho ETH.

Bạn cũng có thể thường xuyên thực hiện các động thái nâng cao hơn, như giao dịch ký quỹ hoặc đặt lệnh giới hạn. Nhưng tất cả các giao dịch này đều do chính sàn giao dịch xử lý thông qua “sổ lệnh” thiết lập giá cho một loại tiền điện tử cụ thể dựa trên các lệnh mua và bán hiện tại – phương pháp tương tự được các sàn giao dịch chứng khoán như Nasdaq sử dụng.

san-dex

Cùng so sánh những điểm khác nhau cơ bản của hai loại nền tảng giao dịch này thông qua bảng bên dưới:

 CEXDEX
Tính bảo mậtHệ thống của CEX là hệ thống tập trung, dù đã trang bị những giải pháp tối ưu nhưng vẫn không thể tránh tỷ lệ bị tấn công bởi các hacker. Khi đó, tài sản của bạn có thể bị mất trắng.Hệ thống bảo mật của DEX an toàn hơn vì nó ít có điểm tựa nào cụ thể để tạo cơ hội cho các hacker tấn công. Nhưng mà việc bị tấn công bởi hacker là điều hoàn toàn có thể xảy ra.
Kiểm soát quỹViệc nạp tiền vào CEX sẽ tạo thuận lợi cho việc giao dịch trên sàn giao dịch tập trung. Số lệnh hay quyền lưu kí tại sàn sẽ dưới quyền của dịch vụ giao dịch trung gian tức là sàn tập trung.Việc giao dịch giữa người dùng với nhau được thực hiện trực tiếp mà không cần đến sự can thiệp của máy chủ trung tâm. Do vậy mà không có sự xuất hiệ của số lệnh hay quyền lưu kí của nền tảng tập trung. Tài sản được quản lí và kiểm soát trực tiếp của người dùng và các trader khác.
Tính xác thựcKhông cần sự cho phép nhưng sàn giao dịch tập trung vẫn hoàn toàn có khả năng thao túng hay sử dụng tài sản của người dùng. Điều đáng kinh ngạc hơn là họ có khả năng tạo các giao dịch giả mạo để làm giả các đồng coin, điều chỉnh xu hướng giao dịch để chuộc lợi về mình. Trái lại, với công nghệ blockchain, DEX không thể nào thao túng tài sản hay can thiệp vào các giao dịch bởi hệ thống minh bạch và công bằng mà công nghệ blockchain đem lại.
Tính ẩn danhQuy định mới của chính phủ về việc tuân thủ KYC và AML nghiêm ngặt nên việc giao dịch nặc danh để trao đổi trên sàn tập trung (CEX) là rất khó.Sàn giao DEX giao dịch thông qua hợp đồng thông minh , do đó nó cung cấp chế độ giao dịch ẩn danh.
Giao dịchThực hiện “Thuật toán khớp thương mại ngẫu nhiên”, trong đó thuật toán khớp lệnh mua/bán lệnh và thực hiện giao dịch. Có tính thanh khoản cao và cho phép việc ghép đôi tiền tệ MulitploThực hiện trao đổi “Hợp đồng thông minh”. Tốc độ và phí thấp. Ghép nối tiền điện tử có giới hạn (Trang web DEX hiện tại chỉ cho phép giao dịch với ETH và một số loại tiền điện tử nhất định).

Ưu và nhược điểm của sàn giao dịch DEX

Ưu điểm

  • Đa dạng rộng lớn: Nếu bạn quan tâm đến việc tìm kiếm một mã thông báo đang trong giai đoạn ươm mầm, DeFi sẽ là một lựa chọn tốt. DEXs cung cấp một loạt các token hầu như vô hạn, là bởi vì bất cứ ai cũng có thể đúc một token dựa trên Ethereum và tạo ra một nhóm thanh khoản cho nó, vì vậy bạn sẽ tìm thấy một loạt các dự án, dù đã được xem xét hay chưa được kiểm tra. (Người mua chắc chắn hãy cẩn thận!)
  • Rủi ro hack có thể được giảm: Bởi vì tất cả các khoản tiền trong giao dịch DEX được lưu trữ trên ví của chính nhà giao dịch, về mặt lý thuyết chúng ít bị hack hơn. (Liên quan, DEXs cũng làm giảm những gì được gọi là “rủi ro đối tác”, đó là khả năng một trong những bên liên quan – bao gồm cả cơ quan trung ương trong một giao dịch không deFi – sẽ vỡ nợ.)
  • Ẩn danh: Không có thông tin cá nhân nào được yêu cầu để sử dụng hầu hết các DEX phổ biến.
  • Tiện ích ở các nước đang phát triển: Việc cho vay ngang hàng, giao dịch nhanh chóng và ẩn danh được thực hiện bởi các DEX đã khiến chúng ngày càng phổ biến ở các nền kinh tế đang phát triển – nơi cơ sở hạ tầng ngân hàng vững chắc có thể không có sẵn. Bất cứ ai có điện thoại thông minh và kết nối internet đều có thể giao dịch thông qua DEX.

Nhược điểm

  • Giao diện người dùng phức tạp hơn: Điều hướng các sàn giao dịch phi tập trung đòi hỏi một số kiến thức chuyên ngành và các giao diện không phải lúc nào cũng dễ dàng – hãy chuẩn bị để thực hiện nhiều nghiên cứu và không mong đợi bản thân DEX cung cấp nhiều tay nắm tay. Bạn thường sẽ phải nhìn ra ngoài cho một đi bộ qua hoặc giải thích. Cần thận trọng vì có thể mắc lỗi không thể sai, như gửi tiền vào ví sai. Một vấn đề phổ biến khác được gọi là “mất vô thường”, có thể là kết quả của việc ghép nối một loại tiền điện tử dễ bay hơi hơn với một loại ít biến động hơn trong một nhóm thanh khoản. (Takeaway chính ở đây? Tự nghiên cứu.)
  • Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Bất kỳ giao thức DeFi nào cũng chỉ an toàn như các hợp đồng thông minh cung cấp năng lượng cho nó – và mã có thể có các lỗi có thể khai thác (mặc dù thử nghiệm kéo dài) có thể dẫn đến mất mã thông báo của bạn. Và trong khi một hợp đồng thông minh có thể hoạt động như dự định trong những trường hợp bình thường, không phải tất cả các sự kiện hiếm hoi, yếu tố con người và hack có thể được dự đoán bởi các nhà phát triển.
  • Rủi ro khi sở hữu token mới: Với một loạt các token chưa được phân bổ, rộng lớn có sẵn trên hầu hết các DEX, cũng có một số lượng lớn các trò gian lận và kế hoạch cần cảnh giác. Một mã thông báo đang trên một vệt nóng có thể đột nhiên được “kéo thảm”, khi người tạo ra nó đúc một loạt các token mới, áp đảo nhóm thanh khoản và tăng giá trị của đồng tiền. Trước khi bạn mua một loại tiền điện tử mới hoặc thử nghiệm với một giao thức mới, điều quan trọng là phải tìm hiểu càng nhiều càng tốt – đọc sách trắng, truy cập nguồn cấp dữ liệu Twitter của nhà phát triển hoặc kênh Discord và tìm kiếm kiểm toán của bất kỳ dự án cụ thể nào bạn quan tâm (một số kiểm toán viên lớn hơn bao gồm Certik, Consensys, Chain Security và Trail of Bits).

Tổng quan về các sàn giao dịch phi tập trung

Các sàn giao dịch phi tập trung DEX giờ xuất hiện rất nhiều, chúng được build trên nhiều nền tảng khác nhau, chúng ta hãy cùng điểm qua một loạt cái tên DEX thành công bên dưới:

Tên sàn DEXMô tảBuild trên nền tảng
UniswapUniswap là sàn giao dịch token hoàn toàn phi tập trung được xây dựng trên EthereumEthereum
DexGuruDexGuru là một nền tảng giao dịch dành cho các nhà giao dịch hiện đại, nơi phân tích trên chuỗi kết hợp với khả năng giao dịch.Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon
dYdXdYdX là một nền tảng giao dịch cho tài sản tiền mã hóa, được xây dựng bằng các giao thức mã nguồn mở, cho phép giao dịch ký quỹ phi tập trung.Ethereum
1INCH1inch.exchange chia đơn đặt hàng thành một số sàn giao dịch phi tập trung như UniswapExchange, KyberNetwork, Bancor và RadarRelay để tránh trượt giá cao.Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon
AirswapGiao dịch mã thông báo ngang hàng trên Ethereum, không tính phí giao dịch.Ethereum
AtomexAtomex cho phép người dùng trao đổi Bitcoin, Ethereum, USDT và Tezos một cách an toàn và ẩn danh thông qua ví máy tính để bàn của riêng mình và cũng cung cấp các API cấp thấp để tích hợp.Ethereum, Sử dụng hệ sinh thái Bitcoin
BalancerBalancer Exchange cho phép bạn hoán đổi mã thông báo ERC20 một cách đáng tin cậy trên tất cả các nhóm thanh khoản của Balancer.Ethereum, Polygon
BancorBancor là một giao thức thanh khoản trên chuỗi cho phép trao đổi mã thông báo tự động, phi tập trung trên Ethereum và trên các chuỗi khối.Ethereum, EOS
CurveCurve là một nhóm thanh khoản trao đổi trên Ethereum được thiết kế để giao dịch stablecoin cực kỳ hiệu quả.Ethereum, Polygon
DODODODO là nhà cung cấp thanh khoản trên chuỗi tận dụng thuật toán Proactive Market Maker (PMM) để cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi và có thể thực hiện theo hợp đồng cho tất cả mọi người.Ethereum, Binance Smart Chain
KyberswapKyberSwap cho phép mọi người chuyển đổi mã thông báo trực tiếp từ ví của họ một cách tức thì, thuận tiện và an toàn.Ethereum, Binance Smart Chain
PancakeswapPancakeSwap là một sàn giao dịch AMM dựa trên Chuỗi thông minh của Binance với tính thanh khoản được khuyến khích thông qua cơ chế farming, xổ số và sưu tầm.Binance Smart Chain
ParaswapParaSwap là một công cụ tổng hợp trao đổi phi tập trung cung cấp giá tốt nhất qua nhiều DEX trên chuỗi khối Ethereum.Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon
SushiswapTrao đổi SushiSwap cho phép người dùng hoán đổi bất kỳ mã thông báo ERC20 nào thành bất kỳ mã thông báo ERC20 nào khác thông qua các nhóm thanh khoản tự động.Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon
QuickswapQuickSwap là một sàn giao dịch phi tập trung xây dựng cơ bản dựa trên cơ sở hạ tầng khả năng mở rộng Polygon Layer 2Polygon

Còn có khá nhiều cái tên có thể kể tới như Bamboo Relay, Bisq, DDEX, DEX.AG, Dolomite…chúng đều là những sàn giao dịch phi tập trung được thành lập với mụ đích xây dựng nên một nền kinh tế hoàn toàn phi tập trung, nơi mà tất cả mọi người có quyền trao đổi kinh tế ngang hàng thông qua hợp đồng thông minh.

Qua bài viết Decentralized Exchange (DEX) là gì?, KenhBit hi vọng bạn đã có thêm phần nào hành trang cho mình trên con đường đầu tư và chiến đấu trên thị trường tiền mã hóa. KenhBit mong là bài viết sẽ có ích với bạn. Nếu có bất cứ góp ý hay thắc mắc gì, vui lòng theo dõi các kênh thông tin của chúng tôi :

Telegram chém gió: https://t.me/kenhbit

Kênh chanel insight https://t.me/kenhbit_news

Cùng thảo luận tại Cộng Đồng Đầu Tư Crypto Việt Nam ฿

Fanpage cập nhật tin nhanh Cộng Đồng Crypto Việt Nam฿