Bitcoin
$61,649.69+1.54%
Ethereum
$4,337.19+0.84%
XRP
$1.09+3.08%
Solana
$196.76-0.07%
Cardano
$1.99-0.04%
Crypto Prices Top Assets

Margin Trading là gì? Kinh nghiệm Trade Margin cho người mới

vietkudo 02/11/2021 22:06 715 views Kiến Thức

Margin Trading là gì?

Margin Trading (hay Trade Margin – Giao dịch ký quỹ) là một hình thức giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính, cho phép có thể mua bán trao đổi với số tiền lớn hơn mức họ có. Từ đó tạo ra lợi nhuận cao hơn và tất nhiên rủi ro cũng sẽ cao hơn giao dịch thông thường.

Hiện tại, Margin Trading cũng đã trở nên phổ biến trong thị trường tiền điện tử, với xu hướng tiếp theo là những sản phẩm phái sinh Crypto (Derivatives).

Những khái niệm cơ bản của  Margin

  • Margin Account (Tài khoản ký quỹ): Số tiền sàn tạm giữ khi bạn mở position. Số tiền này ít hay nhiều tùy thuộc ạn mức đòn bẩy bạn chọn.
  • Exchange Account: Tài khoản giao dịch thông thường
  • Lending Account: Tài khoản lưu giữ số tiền bạn cho người khác vay. Bạn có thể thu lãi từ số tiền trên tài khoản này.
  • Position (Ví thế/lệnh):
    • Long: Mua vào với giá rẻ, kỳ vọng giá tăng cao để bán ra.
    • Short: Vay để bán ra trước, kỳ vọng giá giảm để mua rẻ và trả lại.
  • Maintenance Balance: % của số tiền chơi, bắt buộc để không bị thanh lý tài khoản. Số tiền còn lại (Vốn – Lỗ) phải lớn hơn giá trị này. Poloniex yêu cầu 20%, Bitfinex là 15%. (Vị trí 4, ảnh cuối bài)
  • Required Equity: Là giá trị tài khoản còn lại ước tính bắt buộc để không bị thanh lý, tương tự như Maintenance Balance, nhưng được quy ra USD/BTC thay vì %.
  • Liquidation/Cháy tài khoản: Là khi số lỗ vượt quá hạn mức cho phép (Hay Maintenace < 20% (15% vs Bitfinex). Nếu bạn đang Long, nó sẽ bán đủ số coin bạn đã mua vào trước đó theo giá thị trường (lúc này đang rất thấp) và trả lại tiền dư cho bạn. Nếu bạn đang Short, nó sẽ mua đủ số coin bạn đã vay trước đó theo giá thị trường (Đang rất cao), sau đó tiền dư sẽ trả về tài khoản của bạn.
  • Magin Call: Là thông báo khi tài khoản bạn sắp đến ngưỡng thanh lý, được gửi về email để bạn quyết định: Cắt lỗ 1 phần hay bơm giáp để duy trì.
  • Base Price: Mức giá ước tính cho lệnh của bạn, khi Long thì Base price càng thấp càng tốt, khi short thì Base Price càng cao càng tốt (Mua phải rẻ, bán phải đắt mới có lãi mà).
  • LIQ Price: Ước tính khi giá đạt mốc này tài khoản của bạn bị thanh lý.
  • P/L: Ước tính số lãi, lỗ của bạn theo các lệnh của thị trường hiện tại. P/L % là số lãi lỗ tính theo %.
  • P/L fee/Funding Cost: Phí vay của bạn
  • Kill Margin / Kill Short / Kill Long: Một số sàn giao dịch hoặc các cá mập nắm giữ lượng coin lớn để có thể thao túng giá, qua đó đẩy giá lên quá cao trong một thời gian ngắn để làm cháy tài khoản những người đặt lệnh Short (Kill Short) hoặc đạp giá xuống thật thấp để làm cháy tài khoản những người đặt lệnh Long (Kill Long). Hành động này gọi chung là Kill Margin.

Ưu nhược điểm của Margin Trading

Ưu điểm

Đối với giao dịch trade coin thông thường (spot trading), anh em chỉ có thể kiếm lợi nhuận bằng cách mua giá thấp bán giá cao. Nhưng đối với Margin Trading, anh em có thể kiếm lợi nhuận bất chấp thị trường lên hay xuống.

Đồng thời, với việc sử dụng đòn bẩy khiến cho số vốn anh em có thể sử dụng để vào lệnh lớn hơn rất nhiều.

Nhược điểm

Với khả năng tạo lợi nhuận cao so với số vốn anh em có. Đổi lại, khi Trade Margin, anh em sẽ phải chịu độ rủi ro rất cao.

  • Đối với giao dịch thông thường, nếu anh em có chẳng may mua coin giá cao và giá coin bị giảm nhiều so với điểm mua. Anh em vẫn còn cơ hội chờ đợi nó tăng trở lại.
  • Còn đối với Margin Trading, nếu mức lỗ vượt quá mức giá thanh lý so với điểm vào lệnh. Số coin của anh em sẽ bị bán ra và anh em không còn cơ hội để nó tăng trở lại.

Margin Trading hoạt động như thế nào?

Khi anh em thực hiện lệnh LONG/SHORTđòn bẩy x với số vốn Y. Điều này có nghĩa rằng, để thực hiện lệnh LONG/SHORT đó, anh em sẽ vay từ sàn số tiền tương ứng với công thức:

(x – 1) * Y

Lưu ý: Công thức này sẽ được quy định khác nhau ở từng sàn. Anh em chơi sàn nào thì nên tham khảo trước.

Sau khi đóng lệnh LONG/SHORT, anh em cần trả lại đúng số tiền đã vay từ sàn cộng với 1 khoản phí dịch vụ cho vay.

Trong trường hợp anh em vào lệnh LONG/SHORT, nhưng thực tế giá đi ngược lại với dự đoán của anh em. Khi giá chạm mức giá thanh lý tự động, sàn sẽ thanh lý để thu về lại số vốn vay, số chênh lệch lỗ này sẽ trừ thẳng vào số vốn gốc của anh em.

Ví dụ về Trade Margin

Giả sử, mình đang có số vốn $10,000, giá Bitcoin đang ở mức $10,000 và mình dự đoán Bitcoin sẽ tăng lên $11,000.

Nếu giao dịch bình thường với Spot Trading, mình sẽ kiếm được lợi nhuận $1,000. Nhưng mình muốn tối ưu và tăng số lợi nhuận lên gấp 5 lần. Vì thế, mình sẽ mở một lệnh LONG với LEVERAGE 5x.

⇒ Điều này có nghĩa rằng, mình sẽ tạo một lệnh MUA ở mức giá $10,000 với khối lượng $50,000. Trong trường hợp lý tưởng nhất, Bitcoin tăng lên giá $11,000 và mình đóng lệnh LONG (bán ra), mình sẽ có lợi nhuận $5,000 thay vì $1,000 ở giao dịch thông thường.

Có thể giải thích như sau:

  • Khi mình thực hiện lệnh Long với đòn bẩy 5x, bản chất mình đã vay thêm $40,000 từ sàn giao dịch để thực hiện lệnh MUA Bitcoin tại giá $10,000, với khối lượng $50,000 ⇒ Tức mình đang có 5 BTC.
  • Sau đó, Bitcoin tăng lên $11,000 và mình đóng lệnh LONG ⇒ Có nghĩa rằng mình bán 5 BTC tại giá $11,000 và thu về $55,000.
  • Tiếp theo, mình phải trả lại $40,000 khoản đã vay của sàn cộng với phí dịch vụ ⇒ Kết quả là vốn mình tăng từ $10,000 ban đầu lên $15,000 (+50%).

Mỗi sàn có cách tính Liquidation Price khác nhau cho từng đòn bẩy khác nhau. Nên trước khi vào lệnh anh em nên tìm hiểu rõ cách giao dịch ký quỹ trên mỗi sàn hoạt động như thế nào nhé!

Các sàn giao dịch Margin uy tín

Nhắc đến Margin Trading, chắc hẳn sẽ không thể vắng bóng cái tên BitMEX với đòn bẩy huyền thoại 100x.

Ngoài ra, còn rất nhiều sàn giao dịch uy tín khác cũng đã hỗ trợ Margin Trading với tỷ lệ đòn bẩy maximum như sau:

  • Binance (maximum được vay 30,000$)
  • Huobi (5X)
  • OKEx (5X)
  • Bitmax (10X)
  • Poloniex (2,5X)
  • Bitfinex (3,3X)

Ở mỗi sàn sẽ có cách tính phí và cách tính số lượng cho vay, lẫn giá thanh lý khác nhau. Anh em sử dụng sàn nào hãy đọc kỹ các quy định của sàn đấy trước khi giao dịch.

Lời khuyên khi sử dụng Margin trading

  • Chỉ nên chơi Margin khi bạn đã hiểu về nó
  • Chỉ chơi các kèo x3,x5,x10 đối với các bạn mới tìm hiểu về Margin. Kể cả chơi quen nếu có vào kèo x25,50 cũng chỉ nên vào một số tiền nhỏ và canh chốt lãi/lỗ sớm vì tỉ lệ x càng cao khả năng cháy càng nhanh.
  • Chia vốn nhỏ ra, mỗi lệnh chỉ vào 1 phần vốn. Tuyệt đối không all in (ko vào toàn bộ vốn 1 lần)
  • Nên học thêm phân tích kĩ thuật để có những nhận định và đưa ra quyết định cuối cùng.
  • Bạn hãy chơi thử với số vốn nhỏ thôi (sàn cho phép chơi min 1$).. Nếu cảm thấy không phù hợp thì bạn hãy quay về trade theo cách thông thường.

Trên đây là toàn bộ những thông tin mà chúng tôi muốn gửi tới các bạn trong bài viết ngày hôm nay. Mong rằng các bạn đã có thêm thật nhiều thông tin bổ ích và biết được Margin trading là gì. Cảm ơn các bạn đã chú ý theo dõi!

Đừng quên đăng ký và tham gia các nhóm channel của Kenhbit dưới đây để được thảo luận cùng các admin và nhiều member khác trong cộng đồng.

Telegram: https://t.me/dautucryptovietnam

Kênh chanel insight https://t.me/kenhbit_news

Cùng thảo luận tại Cộng Đồng Đầu Tư Crypto Việt Nam ฿

Fanpage cập nhật tin nhanh Cộng Đồng Crypto Việt Nam